TRM：金融機(jī)構(gòu)加密反*洗*錢指南
Crypto已不再是全球經(jīng)濟(jì)中的邊緣角落，而它正在重塑金融服務(wù)與商業(yè)格局。隨著采用速度加快，加密交易日益與傳統(tǒng)銀行軌道交匯，業(yè)務(wù)的開展已經(jīng)從“要不要做”，到“怎么做”，合規(guī)團(tuán)隊(duì)面臨與日俱增的追趕壓力。然而，最大的風(fēng)險(xiǎn)并非接觸加密，而是根本不知道接觸加密的風(fēng)險(xiǎn)在哪。
加密金融與傳統(tǒng)金融最大的交匯點(diǎn)在于Crypto到法幣的兌換，無論何種方式，都需要金融機(jī)構(gòu)為交易提供法幣銀行賬戶能力，那么在這個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)上，TRM的這份指南旨在幫助金融機(jī)構(gòu)回答幾個(gè)關(guān)鍵問題：
加密相關(guān)活動(dòng)有哪些？加密與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)敞口在哪里？
加密的風(fēng)險(xiǎn)敞口會(huì)在機(jī)構(gòu)內(nèi)部如何呈現(xiàn)？又該如何負(fù)責(zé)任地管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)？
如何對(duì)擬開展合作的虛擬資產(chǎn)服務(wù)商VASP，以及鏈上資產(chǎn)客戶進(jìn)行盡調(diào)/分析？
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采取哪些核心步驟，以保持合規(guī)并確保加密資產(chǎn)的合法交換？
在制定數(shù)字資產(chǎn)戰(zhàn)略之際，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)如何與監(jiān)管機(jī)構(gòu)最佳互動(dòng)？
從與企業(yè)數(shù)字資產(chǎn)相關(guān)的銀行電匯，到對(duì)高凈值加密客戶的盡職調(diào)查，TRM將提供可操作的框架與情報(bào)驅(qū)動(dòng)的最佳實(shí)踐，助力合規(guī)團(tuán)隊(duì)自信地駕馭這一不斷演化的生態(tài)系統(tǒng)。
因此，隨著加密資產(chǎn)的溪流日益融入全球資金的汪洋，我們編譯了TRM這份入門級(jí)加密反*洗*錢指南，旨在幫助構(gòu)建既經(jīng)得起監(jiān)管檢驗(yàn)、又能夠面向鏈上未來的基于加密風(fēng)險(xiǎn)防范合規(guī)指南。歡迎相關(guān)人士交流探討。
風(fēng)險(xiǎn)因素二：注冊(cè)在離岸避稅天堂
許多高風(fēng)險(xiǎn)交易所可能表面上在低風(fēng)險(xiǎn)司法轄區(qū)注冊(cè)了實(shí)體（例如在美國(guó)注冊(cè)為貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)MSB），但實(shí)際運(yùn)營(yíng)總部卻設(shè)在歷來被用作離岸避稅天堂的地區(qū)。排名最靠前的高風(fēng)險(xiǎn)交易所幾乎全都設(shè)在毛里求斯、塞舌爾、香港或圣基茨。
風(fēng)險(xiǎn)因素三：牌照信息
毫不意外的是，大多數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)交易所要么在其明顯開展業(yè)務(wù)的轄區(qū)毫無牌照；要么曾持有牌照但被監(jiān)管機(jī)構(gòu)吊銷；要么已收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的公開警告。過去兩年，多數(shù)合規(guī)加密交易所已努力整改以符合牌照框架；而高風(fēng)險(xiǎn)實(shí)體往往滯后，因而更可能承載更大規(guī)模的*非*法交易。
風(fēng)險(xiǎn)因素四：KYC水平作為*非*法交易的代理指標(biāo)
TRM在繪制不同交易所風(fēng)險(xiǎn)畫像時(shí)，會(huì)盡可能收集其KYC方案信息：例如，是否要求政府簽發(fā)證件，還是只需姓名和郵箱即可。同樣不出所料，交易所收集的KYC信息越少，流經(jīng)該平臺(tái)的*非*法交易占比就越高。原因在于，不法分子刻意尋找準(zhǔn)入門檻最低的平臺(tái)進(jìn)行出入金操作。
雖然金融機(jī)構(gòu)更可能只與具備較強(qiáng)KYC控制的加密實(shí)體合作，但審視目標(biāo)實(shí)體最主要對(duì)手方的KYC水平，仍是衡量其合規(guī)體系強(qiáng)度的有效分析手段。
風(fēng)險(xiǎn)因素五：與“高風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)商”的關(guān)聯(lián)敞口
“高風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)商”指加密生態(tài)中那些以服務(wù)模式運(yùn)作、卻系統(tǒng)性承載大量*非*法活動(dòng)的實(shí)體，可能包括零售場(chǎng)外OTC柜臺(tái)、支付處理商或博彩網(wǎng)站。*非*法行為者幾乎把這些服務(wù)當(dāng)作“混幣器”使用：由于這些平臺(tái)采用類似綜合賬戶的錢包架構(gòu)，資金流經(jīng)它們后難以追蹤，從而達(dá)到混淆資金路徑的目的。
下文示例展示了一家表面看似合法的博彩公司，實(shí)則被用來與高風(fēng)險(xiǎn)行為者進(jìn)行交易配對(duì)。
對(duì)于在嚴(yán)格反*洗*錢（AML）要求下運(yùn)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)而言，驗(yàn)證客戶來自Crypto的財(cái)富來源（SourceofWealth，SoW）必須將傳統(tǒng)盡職調(diào)查與現(xiàn)代Blockchain情報(bào)相結(jié)合。此流程超越了標(biāo)準(zhǔn)的KYC（了解你的客戶）和CIP（客戶身份識(shí)別計(jì)劃）核查，通常還需對(duì)鏈上錢包活動(dòng)進(jìn)行強(qiáng)化審查。4.1如何正確的提問，并驗(yàn)證客戶敘事
與加密資產(chǎn)掛鉤的財(cái)富來源客戶通常可分為兩類：
第一類：財(cái)富來源于與加密實(shí)體相關(guān)的傳統(tǒng)薪酬或投資回報(bào)。例如，加密交易所的高管、投資加密項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)投資公司合伙人，或與Blockchain相關(guān)企業(yè)的創(chuàng)始人。
第二類：財(cái)富來源于更廣泛地直接在鏈上交易、投資或以其他方式交易加密資產(chǎn)所得。
對(duì)于第一類客戶，若其薪酬以傳統(tǒng)法幣支付，通常無需進(jìn)行鏈上分析——盡管評(píng)估該加密實(shí)體本身的風(fēng)險(xiǎn)仍是審慎之舉。
對(duì)于第二類客戶，在深入進(jìn)行鏈上分析或要求正式文件、錢包地址之前，務(wù)必先提出針對(duì)性問題，澄清客戶如何積累其加密財(cái)富，以及他們計(jì)劃如何變現(xiàn)并將美元資金轉(zhuǎn)入金融機(jī)構(gòu)。客戶提供的這套敘事將成為后續(xù)驗(yàn)證其鏈上活動(dòng)是否與所述故事一致的關(guān)鍵依據(jù)。
可提出的問題包括：
您計(jì)劃變現(xiàn)哪些加密資產(chǎn)？
您如何獲得這些加密資產(chǎn)（例如Mining、*I*C*O、在持牌交易所交易、質(zhì)押、繼承等）？
這些資產(chǎn)是在多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)積累的？
您曾使用哪些平臺(tái)或交易所進(jìn)行交易，必要時(shí)能否提供賬戶對(duì)賬單或記錄？
您是否控制或使用非托管錢包？請(qǐng)?zhí)峁┯糜诮灰住⑾蚪灰姿渲怠⑴cDeFi服務(wù)或向其他地址轉(zhuǎn)賬的具體錢包地址。
您能否證明您掌控存放這些加密資產(chǎn)的私人錢包？
您的總資產(chǎn)凈值中，有多大比例來自加密資產(chǎn)？
您打算通過哪家加密服務(wù)商變現(xiàn)？
您是否已就加密收益履行稅務(wù)申報(bào)義務(wù)？
部分客戶可能不愿提供上述信息。以下溝通建議可供參考：
對(duì)于某些財(cái)富來源，我們可通過公開信息驗(yàn)證（例如若某人出售公司，可通過開源信息核實(shí)）。但在本案例中，視具體情況，鏈上分析可能是驗(yàn)證您所述財(cái)富敘事唯一可行的方式。
監(jiān)管要求必須核實(shí)客戶的財(cái)富來源。
FATF指引及某些法規(guī)（如美國(guó)《愛國(guó)者法》）要求在存在額外風(fēng)險(xiǎn)時(shí)執(zhí)行強(qiáng)化盡職調(diào)查（EDD），通常包括索取相關(guān)文件。
這已成為行業(yè)新興行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，目前多家機(jī)構(gòu)均已實(shí)施類似流程。4.2收集資金來源信息
在收集并確立客戶的加密財(cái)富敘事后，下一步便是搜集可驗(yàn)證的證據(jù)，以支撐其“通過Crypto獲得財(cái)富”的說法。由于加密資產(chǎn)及其交易往往記錄在公開Blockchain或交易所平臺(tái)上，銀行可結(jié)合傳統(tǒng)文件與Blockchain情報(bào)工具，共同強(qiáng)化財(cái)富來源評(píng)估。
注：依據(jù)敘事的具體事實(shí)與情形，并非以下所有數(shù)據(jù)點(diǎn)都必須收集。A.交易記錄與錢包歷史
鏈上證據(jù)
要求客戶提供錢包地址及鏈上交易哈希，以證明相關(guān)資金活動(dòng)（例如：若客戶計(jì)劃在交易所變現(xiàn)，且資產(chǎn)原存放于私人錢包，則需提供從該私人錢包向交易所轉(zhuǎn)賬的交易哈希）。
所有權(quán)證明
在某些情況下，客戶可通過對(duì)錢包簽名一條信息來證明其直接控制權(quán)。亦可接受錢包余額截圖或交易所對(duì)賬單作為輔助證據(jù)（但需知截圖單獨(dú)使用時(shí)存在偽造可能）。B.交易所或平臺(tái)對(duì)賬單
交易記錄與資金流水
請(qǐng)客戶提供其常用交易所的正式對(duì)賬單。重點(diǎn)核對(duì)存取款、法幣兌換的時(shí)間順序是否一致，以及是否曾向其他錢包地址轉(zhuǎn)賬。若客戶擁有多年、大量加密交易歷史，機(jī)構(gòu)可依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向原則，決定采用抽樣審查即可，或針對(duì)特定時(shí)段提出更聚焦的問題。在此過程中，機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合其他風(fēng)險(xiǎn)因素綜合評(píng)估潛在客戶。4.3鏈上分析
當(dāng)你開始進(jìn)行鏈上分析時(shí)，你的目標(biāo)是核實(shí)潛在客戶對(duì)其加密財(cái)富的陳述是否與Blockchain上的記錄一致，并確保沒有發(fā)現(xiàn)任何危險(xiǎn)信號(hào)。
以下是一些實(shí)用建議：
建議一：謹(jǐn)慎追蹤經(jīng)過“服務(wù)方”的資金路徑
在開展資金來源（SoF）分析、沿不同地址回溯資金時(shí)，請(qǐng)記住Blockchain追蹤的一項(xiàng)基本原則：通常無法“穿透”交易所、場(chǎng)外柜臺(tái)、支付處理機(jī)構(gòu)等加密服務(wù)方進(jìn)行追蹤。
原因在于，這些服務(wù)方往往使用綜合或合并的錢包架構(gòu)來高效管理客戶的充值與提現(xiàn)。若強(qiáng)行穿透追蹤，調(diào)查人員很可能對(duì)資金來源路徑的有效性得出錯(cuò)誤結(jié)論。
建議二：全面排查各類風(fēng)險(xiǎn)敞口
除了核查相關(guān)錢包地址是否涉及*非*法融資風(fēng)險(xiǎn)類別（如制裁、恐怖融資、兒童性虐待材料）外，還應(yīng)關(guān)注是否存在其他看似并非違法、但卻與客戶自述及其背景不符的風(fēng)險(xiǎn)敞口。
例如：個(gè)人使用場(chǎng)外（OTC）服務(wù)、支付處理商、博彩平臺(tái)或其他可能為*洗*錢提供服務(wù)的匯款機(jī)構(gòu)。這些活動(dòng)本身未必被定性為犯罪，卻可能與客戶陳述的“正當(dāng)投資”或“合規(guī)交易”敘事相沖突，需進(jìn)一步評(píng)估其合理性與一致性。
建議三：綜合所有數(shù)據(jù)點(diǎn)，全景評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)
務(wù)必牢記，Blockchain情報(bào)工具雖擅長(zhǎng)把不良行為者及服務(wù)映射到具體錢包，但在分析資金流向時(shí)，仍需兼顧其他數(shù)據(jù)點(diǎn)——例如所用服務(wù)類型、客戶使用的地址數(shù)量、轉(zhuǎn)賬時(shí)點(diǎn)、資產(chǎn)種類、是否呈現(xiàn)規(guī)避制裁的典型模式等。
為幫助用戶監(jiān)測(cè)異常活動(dòng)模式，TRM首創(chuàng)“Signatures”自動(dòng)識(shí)別技術(shù)，可自動(dòng)檢測(cè)并追蹤常被用作混淆手段的行為異常，顯著降低調(diào)查的復(fù)雜度和耗時(shí)。
這些行為不僅包括“剝皮鏈”（peel-chains：從主資金路徑中逐筆剝離小額交易并轉(zhuǎn)往其他地址或服務(wù)）和“跨鏈互換”（cross-chainswaps：無需交易所即可將一種加密資產(chǎn)換成另一種），還涵蓋其他不符合正常、預(yù)期交易模式的異常活動(dòng)。4.4需要注意的紅色警示
在分析過程中，還需留意以下額外警示：
使用位于高風(fēng)險(xiǎn)司法管轄區(qū)或離岸避稅天堂的服務(wù)商
使用隱私幣、混幣器或其他可掩蓋資金流向的工具
陳述前后矛盾或含糊其辭（例如自稱“早期投資者”卻無法提供任何文件）
僅出現(xiàn)一次、無其他歷史活動(dòng)的中介地址或一次性地址
頻繁更換錢包地址
從未托管錢包大額流入，且無清晰解釋
在Tokens項(xiàng)目?jī)r(jià)格暴跌前大額存入并拋售
無明確理由地頻繁跨鏈跳轉(zhuǎn)（chainhopping）
地址間來回互換Tokens或NFT（即刷量交易/洗售）
充值至交易所前，先將資金拆分到多個(gè)錢包地址
拆分轉(zhuǎn)賬以規(guī)避特定申報(bào)門檻（如VCTR、加密ATM的日限額等）五、應(yīng)對(duì)監(jiān)管者的最佳實(shí)踐
銀行真正涉足Crypto始于2010年代末期。當(dāng)時(shí)少數(shù)機(jī)構(gòu)開始試水?dāng)?shù)字資產(chǎn)托管、為加密交易所開立賬戶等服務(wù)。然而，這些早期嘗試很快遭遇監(jiān)管部門的警惕姿態(tài)。
銀行監(jiān)管者因擔(dān)憂未經(jīng)檢驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)，往往設(shè)置障礙而非提供便利。在某些情況下，他們甚至直接干預(yù)。例如，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）曾悄然致函約二十家銀行，要求它們“暫停”加密相關(guān)活動(dòng)，等待進(jìn)一步審查。這些所謂的“暫停函”后來通過FDIC記錄曝光，凸顯了監(jiān)管方最初的深度懷疑。
同一時(shí)期的公開監(jiān)管聲明也充滿謹(jǐn)慎。2023年1月，美聯(lián)儲(chǔ)、FDIC與貨幣監(jiān)理署（OCC）罕見地聯(lián)合發(fā)布警告，指出銀行業(yè)涉足加密資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。他們明確指出，某些加密活動(dòng)“極有可能不符合安全穩(wěn)健的銀行慣例”。三家機(jī)構(gòu)羅列了一長(zhǎng)串擔(dān)憂——從欺詐、法律不確定性到加密市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)——并表示對(duì)銀行參與該行業(yè)將采取“謹(jǐn)慎且小心”的態(tài)度。
值得注意的是，監(jiān)管者也強(qiáng)調(diào)，銀行“既未被禁止，也不應(yīng)被勸阻”為合法的加密客戶提供服務(wù)。然而，實(shí)際監(jiān)管語(yǔ)氣無疑充滿戒備。銀行在加密領(lǐng)域的早期歷史正是在這種“銀行急于創(chuàng)新”與“監(jiān)管踩剎車”的拉鋸中展開。5.1特朗普時(shí)代的轉(zhuǎn)向
2025年初，全球圍繞Crypto的監(jiān)管勢(shì)頭明顯加速——尤其在歐洲、中東和非洲（EMEA）地區(qū)。歐盟的《加密資產(chǎn)市場(chǎng)法規(guī)》（MiCA）正式生效，為整個(gè)歐盟提供了一套全面且統(tǒng)一的加密資產(chǎn)監(jiān)管框架。英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）則擴(kuò)大了注冊(cè)制度范圍，并對(duì)加密企業(yè)推出了更嚴(yán)格的廣告標(biāo)準(zhǔn)。與此同時(shí)，阿聯(lián)酋和瑞士繼續(xù)憑借清晰的牌照制度和支持創(chuàng)新的監(jiān)管沙盒，吸引數(shù)字資產(chǎn)公司落戶。
在國(guó)際監(jiān)管日益明確的背景下，美國(guó)卻站在十字路口——這促使特朗普政府重新評(píng)估其對(duì)銀行與加密資產(chǎn)的政策立場(chǎng)。
從“隔離”到“競(jìng)爭(zhēng)”
在特朗普第二個(gè)任期的頭幾個(gè)月里，政府啟動(dòng)了對(duì)加密資產(chǎn)監(jiān)管立場(chǎng)的顯著轉(zhuǎn)向，與此前數(shù)年的謹(jǐn)慎態(tài)度形成鮮明對(duì)比。新的立場(chǎng)不再將加密資產(chǎn)視為需要被“隔離”的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)源，而是強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略性參與、提升競(jìng)爭(zhēng)力以及推動(dòng)金融基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)代化。
關(guān)鍵的人事任命進(jìn)一步加速了這一轉(zhuǎn)變。特朗普政府重新任命了多位具備金融科技和加密資產(chǎn)專業(yè)背景的官員擔(dān)任要職——最引人注目的是在貨幣監(jiān)理署（OCC）。該機(jī)構(gòu)隨后發(fā)布了更新后的指引，明確支持聯(lián)邦特許銀行開展加密資產(chǎn)托管、Tokens化存款，甚至包括某些質(zhì)押服務(wù)。這一信號(hào)非常明確：政府不僅允許銀行參與加密業(yè)務(wù)，更希望為其打造一個(gè)穩(wěn)定的監(jiān)管環(huán)境。
對(duì)于銀行而言，特朗普政府在2025年的轉(zhuǎn)向無疑是一種“邀請(qǐng)”——但并非“放任”。只要銀行以透明、合規(guī)的方式開展業(yè)務(wù)，并與監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持溝通，就有機(jī)會(huì)參與其中。在經(jīng)歷多年政策信號(hào)混亂之后，銀行如今終于有了一條更清晰的路徑邁入加密領(lǐng)域——不僅監(jiān)管邊界更明確，也可能在監(jiān)管層面獲得更具合作性的伙伴。
盡管如此，一線檢查員對(duì)加密生態(tài)系統(tǒng)所呈現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)仍可能保持一定程度的謹(jǐn)慎與懷疑。銀行合規(guī)團(tuán)隊(duì)必須能夠清晰、有力地回應(yīng)這種懷疑，具體說明他們充分理解所開展的業(yè)務(wù)和服務(wù)，識(shí)別其中固有的風(fēng)險(xiǎn)，并已建立起一套強(qiáng)有力的控制環(huán)境來管理這些風(fēng)險(xiǎn)。5.2與監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作的實(shí)務(wù)建議
鑒于監(jiān)管部門最初曾設(shè)置障礙、至今亦仍持保留態(tài)度，銀行在拓展加密業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)如何與監(jiān)管機(jī)構(gòu)更有效地協(xié)作？以下五項(xiàng)可操作的最佳實(shí)踐，源自監(jiān)管指引及真實(shí)案例，供合規(guī)專業(yè)人士參考。
建議一：盡早主動(dòng)溝通
不要等到監(jiān)管者自行發(fā)現(xiàn)你的加密業(yè)務(wù)，而應(yīng)在啟動(dòng)前就向其報(bào)備。銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)已明確表示，任何與加密相關(guān)的計(jì)劃都應(yīng)盡早通報(bào)并展開對(duì)話。事實(shí)上，各聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)均已設(shè)立流程，便于銀行就擬議的加密項(xiàng)目進(jìn)行“充分的監(jiān)管溝通”。
通過在規(guī)劃階段就征求監(jiān)管意見，銀行可提前化解顧慮，避免在業(yè)務(wù)搭建后期出現(xiàn)意外。早期、主動(dòng)的溝通有助于建立信任，使監(jiān)管者確信銀行正以受控、透明的方式推進(jìn)加密業(yè)務(wù)。
建議二：開展全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
在推出任何加密產(chǎn)品或建立合作前，銀行必須嚴(yán)格評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，備好書面記錄，并向監(jiān)管者證明已對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施了有效控制。評(píng)估范圍可包括銀行對(duì)加密實(shí)體的現(xiàn)有敞口，或視具體產(chǎn)品服務(wù)而定的欺詐、波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管者希望看到任何加密活動(dòng)都已設(shè)置適當(dāng)?shù)目刂啤㈤T檻和防護(hù)欄。
此外，強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)管理必須從董事會(huì)及高級(jí)管理層監(jiān)督開始：確保董事會(huì)知悉并批準(zhǔn)加密戰(zhàn)略，同時(shí)已制定與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相匹配的詳細(xì)政策與流程。將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果及緩釋措施（如針對(duì)加密敞口的資本緩沖、加強(qiáng)交易監(jiān)控、觸發(fā)升級(jí)機(jī)制等）形成書面記錄。向監(jiān)管者展示一份深思熟慮的風(fēng)險(xiǎn)分，可表明銀行并非貿(mào)然進(jìn)入加密領(lǐng)域，而是以符合安全穩(wěn)健要求的方式進(jìn)行。
建議三：強(qiáng)化現(xiàn)有控制，而非另起爐灶
推出加密相關(guān)服務(wù)時(shí)，銀行可能傾向于從零開始搭建一套全新的反*洗*錢（AML）框架。然而，單獨(dú)建立“加密專用”合規(guī)控制不僅容易造成重復(fù)勞動(dòng)，還可能與現(xiàn)行方案不一致，削弱整體AML體系的結(jié)構(gòu)完整性。
例如，在2023年中期的一封FDIC致銀行信函中，某銀行擬提供加密托管服務(wù)并計(jì)劃為加密活動(dòng)建立“與核心AML系統(tǒng)分離的平行交易監(jiān)控流程”，F(xiàn)DIC明確警告稱，這種做法可能導(dǎo)致監(jiān)控不一致、可疑活動(dòng)報(bào)告出現(xiàn)漏洞。FDIC指出，“風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施必須與銀行現(xiàn)有BSA/AML基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)調(diào)”，并提醒避免“孤島式”合規(guī)做法，以免削弱整體方案的有效性。
因此，銀行應(yīng)著眼于延伸并適配現(xiàn)有AML基礎(chǔ)設(shè)施。不可否認(rèn)，加密生態(tài)帶來新穎風(fēng)險(xiǎn)，可能需要新戰(zhàn)術(shù)加以控制，但機(jī)構(gòu)應(yīng)把這些新戰(zhàn)術(shù)嵌入現(xiàn)行政策與流程，避免形成碎片化方案。具體做法可包括：
將Blockchain情報(bào)工具及核查環(huán)節(jié)納入現(xiàn)有客戶盡職調(diào)查（CDD）和增強(qiáng)盡職調(diào)查（EDD）流程，以全面評(píng)估加密實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)；
在更細(xì)顆粒度上，確保現(xiàn)行交易監(jiān)控流程（如升級(jí)指引、警報(bào)關(guān)閉時(shí)限、質(zhì)量保證抽查比例等）同樣適用于鏈上交易和警報(bào)持續(xù)監(jiān)控的Blockchain情報(bào)工具。
這種方式既保證一致性、避免內(nèi)部孤島，又讓合規(guī)團(tuán)隊(duì)能在熟悉的框架內(nèi)運(yùn)作，同時(shí)應(yīng)對(duì)Blockchain混淆、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)轉(zhuǎn)賬等新威脅。監(jiān)管者已明確，加密服務(wù)中的AML合規(guī)不容討價(jià)還價(jià)，但他們更傾向于支持那些與銀行整體現(xiàn)有控制保持連貫性的方案。
建議四：保持開放溝通并形成書面記錄
與監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持持續(xù)對(duì)話是關(guān)系順暢的關(guān)鍵。加密市場(chǎng)變化迅速；當(dāng)銀行的策略或合作伙伴發(fā)生變動(dòng)時(shí)，應(yīng)及時(shí)讓監(jiān)管者知曉。定期匯報(bào)進(jìn)展或狀態(tài)更新，可在潛在顧慮醞釀成問題前就將其化解。
同等重要的是，對(duì)所有與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通及達(dá)成的共識(shí)進(jìn)行書面記錄。若監(jiān)管者要求增加額外保障措施或暫停某項(xiàng)業(yè)務(wù)，應(yīng)以書面形式確認(rèn)銀行承諾的具體內(nèi)容或獲批所需滿足的條件。這樣既形成審計(jì)軌跡，也避免日后產(chǎn)生誤解。
此外，必須主動(dòng)尋求明確指引，而非在模糊地帶運(yùn)營(yíng)。例如，2023年收到FDIC加密相關(guān)信函的某些銀行曾陷入“停擺”困境：被要求暫停活動(dòng)，卻再未收到明確恢復(fù)許可。為避免此類僵局，銀行應(yīng)禮貌但堅(jiān)定地追問：“具體需要哪些控制措施或數(shù)據(jù)，才能讓貴方放心允許我們繼續(xù)推進(jìn)？”開放、雙向的溝通，輔以詳盡的書面記錄，可將監(jiān)管監(jiān)督轉(zhuǎn)化為協(xié)作過程，而非對(duì)抗關(guān)系。
建議五：主動(dòng)自我披露
在搭建加密相關(guān)項(xiàng)目時(shí)，銀行往往希望把每個(gè)細(xì)節(jié)都打磨完美后再向監(jiān)管者匯報(bào)。但若過晚才披露內(nèi)部問題，反而會(huì)侵蝕信任并引發(fā)監(jiān)管懷疑。FDIC、OCC、OFAC等機(jī)構(gòu)反復(fù)強(qiáng)調(diào)“自我識(shí)別”的價(jià)值——即機(jī)構(gòu)在檢查發(fā)現(xiàn)問題之前，主動(dòng)指出自身加密業(yè)務(wù)中的缺口、延誤或失誤。
例如，若團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)計(jì)劃中的Blockchain分析工具集成進(jìn)度延后，或某項(xiàng)關(guān)鍵的加密托管控制未能按預(yù)期運(yùn)行，應(yīng)立即啟動(dòng)內(nèi)部升級(jí)流程，并及時(shí)向監(jiān)管聯(lián)系人通報(bào)。監(jiān)管者通常更關(guān)注銀行如何應(yīng)對(duì)問題，而非問題是否存在。自我識(shí)別的問題——尤其是附帶清晰整改計(jì)劃時(shí)——體現(xiàn)了成熟的風(fēng)險(xiǎn)文化和主動(dòng)擔(dān)責(zé)的態(tài)度，這能建立信譽(yù)并緩和監(jiān)管回應(yīng)的語(yǔ)氣。六、結(jié)論
加密資產(chǎn)與傳統(tǒng)金融的融合已不再是假設(shè)。電匯、客戶盡職調(diào)查、投資服務(wù)，甚至托管產(chǎn)品，如今都經(jīng)常涉及與加密相關(guān)的實(shí)體。合規(guī)團(tuán)隊(duì)若對(duì)這些關(guān)聯(lián)視而不見，將自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
需牢記的幾項(xiàng)要點(diǎn)：
風(fēng)險(xiǎn)敞口已然存在。從電匯活動(dòng)到私人銀行業(yè)務(wù)，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)無論是否意識(shí)到，其實(shí)都已觸及加密生態(tài)系統(tǒng)。
并非所有加密活動(dòng)都同樣風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)分低風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)參與者和高風(fēng)險(xiǎn)的*洗*錢中介至關(guān)重要，而一套健全的盡職調(diào)查框架能夠幫助劃清這條界限。
傳統(tǒng)工具已不足夠。要在加密時(shí)代實(shí)現(xiàn)有效合規(guī)，必須采用增強(qiáng)型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、Blockchain情報(bào)，并輔以跨職能協(xié)作。
主動(dòng)溝通帶來回報(bào)。及早與監(jiān)管者溝通、保持內(nèi)部政策一致性、將加密專用工具嵌入現(xiàn)有反*洗*錢體系，是構(gòu)建韌性合規(guī)方案的關(guān)鍵步驟。