俄羅斯Crypto政策轉(zhuǎn)型有何影響？（附政策轉(zhuǎn)變時(shí)間表）
來源：Chainalysis；編譯：鄧通，金色財(cái)經(jīng)
為了應(yīng)對(duì)西方制裁帶來的日益增加的財(cái)政壓力，俄羅斯頒布了一項(xiàng)重要立法，將CryptoMining合法化，并允許使用Crypto進(jìn)行國際支付。據(jù)彭博社報(bào)道，該法案于8月8日由總統(tǒng)弗拉基米爾·普京簽署成為法律，加密支付試驗(yàn)定于本月開始。
這與政府此前的立場有很大不同，俄羅斯中央銀行(CBR)曾推動(dòng)在2022年全面禁止Crypto。新法律將于9月對(duì)跨境支付生效，11月對(duì)CryptoMining生效，這將使俄羅斯企業(yè)能夠使用Crypto進(jìn)行國際貿(mào)易，并授權(quán)獲批的實(shí)體開采數(shù)字資產(chǎn)。
普京呼吁俄羅斯“不要錯(cuò)過時(shí)機(jī)”監(jiān)管Crypto，強(qiáng)調(diào)Crypto在全球支付中的作用日益增強(qiáng)，并有可能減少對(duì)美元的依賴。包括法案作者安東·戈列爾金(AntonGorelkin)和俄羅斯中央銀行行長埃爾維拉·納比烏琳娜(ElviraNabiullina)在內(nèi)的主要官員明確承認(rèn)，此項(xiàng)立法變更旨在減輕制裁的影響并促進(jìn)國際支付。俄羅斯對(duì)Crypto的態(tài)度轉(zhuǎn)變
盡管最近出臺(tái)了相關(guān)立法，但俄羅斯仍然禁止使用Crypto進(jìn)行國內(nèi)支付。然而，這并沒有抑制Crypto在該國的廣泛使用。事實(shí)上，俄羅斯在我們的年度全球Crypto采用指數(shù)中一直名列前茅，這與我們的更廣泛觀察一致，即全面禁止Crypto往往是無效的，因?yàn)樗鼈儾]有顯著抑制使用，而是將其推向非正式或監(jiān)管較少的渠道。
與此同時(shí)，在最近的立法之前，與Crypto相關(guān)的銀行服務(wù)在俄羅斯也呈上升趨勢(shì)。據(jù)《生意人報(bào)》報(bào)道，俄羅斯億萬富翁弗拉基米爾·波塔寧(VladimirPotanin)旗下的俄羅斯銀行(Rosbank)于去年6月為企業(yè)跨境Crypto支付鋪平了道路，隨后其他幾家銀行也推出了類似的服務(wù)。通過跨境支付逃避制裁
俄羅斯央行正在牽頭將Crypto整合到俄羅斯跨境支付金融體系中，創(chuàng)建一個(gè)實(shí)驗(yàn)性基礎(chǔ)設(shè)施，允許獲批的俄羅斯企業(yè)和實(shí)體使用Crypto進(jìn)行國際貿(mào)易。據(jù)官方聲明稱，獲批的采礦實(shí)體也將被允許使用Crypto來結(jié)算交易。
這些最近的Crypto立法努力是俄羅斯更廣泛努力的一部分，旨在開發(fā)替代支付機(jī)制，以減輕西方制裁壓力，同時(shí)減少對(duì)美元的依賴，這一直是俄羅斯的長期目標(biāo)，尤其是在地緣政治緊張局勢(shì)加劇的情況下。俄羅斯中央銀行：監(jiān)管權(quán)力的新范圍
新立法鞏固了俄羅斯中央銀行對(duì)Crypto的控制，使其能夠密切監(jiān)管和監(jiān)控這些交易。雖然俄羅斯中央銀行仍在測(cè)試其中央銀行Crypto(CBDC)，數(shù)字盧布預(yù)計(jì)將于2025年推出，但這項(xiàng)立法允許在中央銀行監(jiān)督下使用現(xiàn)有的Crypto。
俄羅斯一直在探索各種方法來規(guī)避美國主導(dǎo)的金融體系，包括與金磚國家共同體合作的基于Blockchain的舉措，以及可能與伊朗合作推出黃金支持的穩(wěn)定幣。俄羅斯中央銀行金融信息系統(tǒng)(SPFS)——俄羅斯替代SWIFT金融信息系統(tǒng)的系統(tǒng)——是該戰(zhàn)略的另一個(gè)關(guān)鍵組成部分，盡管其使用仍然有限。可能處理國際交易的交易所
根據(jù)彭博社的報(bào)道，當(dāng)局正在探索使Crypto交易所合法化的方法。財(cái)政部長安東·西盧安諾夫表示：“我們還沒有找到解決方案。”然而，據(jù)俄羅斯新聞媒體《生意人報(bào)》報(bào)道，俄羅斯正在推進(jìn)在圣彼得堡和莫斯科推出兩家新的Crypto交易所的計(jì)劃。據(jù)報(bào)道，圣彼得堡的交易所將由圣彼得堡貨幣交易所(SPCE)的基礎(chǔ)設(shè)施支持，盡管據(jù)國家通訊社Interfax報(bào)道，SPCE否認(rèn)參與其中。盡管監(jiān)管方面存在矛盾，但俄羅斯已經(jīng)擁有一個(gè)蓬勃發(fā)展的Crypto生態(tài)系統(tǒng)。
俄羅斯一些最大的非KYC交易所，如Tetchange、100btc、Bitzlato、Suex和Garantex，都位于聯(lián)邦大廈內(nèi)或附近，這是一座兩層摩天大樓綜合體，位于莫斯科國際商務(wù)中心（也稱為莫斯科城）內(nèi)。雖然其中一些服務(wù)（如SuexOTC）在被美國財(cái)政部指定后活動(dòng)有所減少，但其他服務(wù)（如Garantex）仍保持了穩(wěn)定的運(yùn)營水平。
Garantex是俄羅斯Crypto市場的核心參與者，盡管美國和英國分別被外國資產(chǎn)控制辦公室(OFAC)和金融制裁實(shí)施辦公室(OFSI)指定，但它仍可能繼續(xù)發(fā)揮重要作用。這家CEX(CEX)處理了俄羅斯和伊朗指定參與者的大量交易，證明了其在逃避制裁方面的效用。根據(jù)新立法，鑒于Garantex在主要Blockchain上的深厚流動(dòng)性，俄羅斯政府可以正式或非正式地利用Garantex等服務(wù)。盡管Garantex自2018年以來處理了近1000億美元的交易，但這種大規(guī)模活動(dòng)并不一定等同于國家支持的大規(guī)模逃避制裁，應(yīng)謹(jǐn)慎評(píng)估。值得注意的是，并非所有Garantex用戶都是俄羅斯國民或居住在俄羅斯，他們也不代表俄羅斯政府行事。此外，大量逃避制裁活動(dòng)發(fā)生在官方政府渠道之外，并通過傳統(tǒng)的鏈下方法進(jìn)行，例如私人投資工具和離岸空殼公司。
另一個(gè)可以利用Crypto逃避制裁的交易所是Exved，它與InDeFiBank密切合作，后者由Garantex創(chuàng)始人SergeyMendeleev和前克格勃官員兼媒體大亨AlexanderLebedev共同創(chuàng)立。Exved甚至在新立法頒布之前就一直在促進(jìn)進(jìn)出口。
用戶無需進(jìn)行任何KYC即可從受制裁的俄羅斯銀行（如Sberbank）的賬戶中轉(zhuǎn)賬，并兌換Crypto。這意味著用戶可以有效地避免對(duì)受制裁的俄羅斯銀行實(shí)施法定貨幣禁令。
俄羅斯對(duì)Crypto的態(tài)度轉(zhuǎn)變是對(duì)西方制裁的精心回應(yīng)，著眼于一個(gè)不太依賴美元的替代金融體系。這一舉措的成功將取決于俄羅斯如何有效地克服監(jiān)管障礙、管理受制裁實(shí)體以及建立必要的基礎(chǔ)設(shè)施和外國伙伴關(guān)系來支持這些交易。加密Mining法案的影響
除了在戰(zhàn)時(shí)支撐經(jīng)濟(jì)之外，
最近通過的加密Mining法案引入了CryptoMining的結(jié)構(gòu)化框架，創(chuàng)建了一個(gè)允許俄羅斯法人和企業(yè)家從事Mining活動(dòng)的登記冊(cè)。該框架旨在規(guī)范大量Mining業(yè)務(wù)，而能源消耗限制下的小型Mining企業(yè)將不予考慮。Mining法案早期草案中的語言被刪除，這表明當(dāng)局可能試圖避免采取會(huì)對(duì)俄羅斯強(qiáng)大的Crypto生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)生不利影響的行動(dòng)。特別是，與克里姆林宮結(jié)盟的俄羅斯新聞媒體RBC報(bào)道稱，該法案最終版本中刪除了禁止組織Crypto交易的擬議禁令，避免了俄羅斯中心交易所可能關(guān)閉，并為礦工提供了將其活動(dòng)貨幣化的合法途徑。
根據(jù)新法律，礦工必須向當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)控機(jī)構(gòu)Rosfinmonitoring報(bào)告其活動(dòng)，并向安全部門提供錢包地址，從而有效地使其在國家監(jiān)督下的運(yùn)營合法化。這一監(jiān)管舉措也引發(fā)了有關(guān)俄羅斯境外CryptoMining分類的重要問題，尤其是考慮到美國和歐洲對(duì)俄羅斯能源部門實(shí)施的廣泛部門制裁。盡管針對(duì)俄羅斯能源資源的國際制裁仍在繼續(xù)，但俄羅斯對(duì)CryptoMining的授權(quán)和監(jiān)督表明了其與國家利益的戰(zhàn)略一致性。下一步：對(duì)當(dāng)局、VASP和TradFi的影響
雖然這些立法變化可能會(huì)增強(qiáng)俄羅斯通過Crypto參與國際貿(mào)易的能力，但也可能會(huì)提高美國和歐盟當(dāng)局的警惕性——尤其是關(guān)于交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)以及與俄羅斯一些更重要的貿(mào)易伙伴（如cn和伊朗）的聯(lián)系。隨著這些法案增加了全球貿(mào)易的連通性，西方當(dāng)局可能會(huì)繼續(xù)專注于監(jiān)控和減輕與受制裁實(shí)體的鏈上和鏈下金融活動(dòng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
更廣泛地說，從委內(nèi)瑞拉到俄羅斯再到伊朗，許多受到嚴(yán)厲制裁的國家歷來都試圖使用包括Crypto在內(nèi)的替代支付機(jī)制來繞過制裁——這種方法充滿挑戰(zhàn)。Blockchain技術(shù)的透明度使調(diào)查人員能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控和破壞資金流動(dòng)。與CEX、Mining服務(wù)和其他鏈上實(shí)體相關(guān)的錢包地址可以被識(shí)別、歸因并可能受到制裁。此外，Crypto市場的流動(dòng)性限制意味著，試圖將大量資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到鏈上可能會(huì)引起B(yǎng)lockchain觀察者的注意，甚至?xí)茐恼麄(gè)市場的穩(wěn)定。
對(duì)于虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商(VASP)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，這些發(fā)展凸顯了加強(qiáng)對(duì)俄羅斯采礦實(shí)體交易對(duì)手盡職調(diào)查的重要性。總體而言，這些變化使得CEX與俄羅斯實(shí)體打交道變得更加困難，這與俄羅斯自全面入侵烏克蘭以來去風(fēng)險(xiǎn)化和去銀行化的大趨勢(shì)相一致。
Chainalysis的鏈上數(shù)據(jù)、監(jiān)控和調(diào)查工具套件使調(diào)查人員和合規(guī)專業(yè)人員能夠主動(dòng)監(jiān)控這些網(wǎng)絡(luò)并采取破壞性行動(dòng)，使指定實(shí)體越來越難以濫用Crypto來逃避制裁。俄羅斯對(duì)數(shù)字資產(chǎn)立場轉(zhuǎn)變的時(shí)間表